Являясь важной основой в области устойчивого финансирования, Таксономия ЕС глубоко реструктурирует финансовую среду глобальных компаний и меняет инвестиционные решения. Эта система обеспечивает четкое руководство для рынка капитала, четко определяя, какая экономическая деятельность соответствует стандартам экологической устойчивости. Понимание его основных требований не только связано с соблюдением требований, но также оказывает более непосредственное влияние на корпоративное стратегическое планирование и конкурентоспособность рынка. Поскольку глобальное внимание к изменению климата продолжает расти, этот стандарт, вероятно, станет новым порогом в международной торговле.
Что такое Таксономия ЕС и ее основные цели
Таксономия ЕС – это система классификации, которая определяет экологически устойчивую экономическую деятельность. Его цель — направить поток частного капитала в проекты, отвечающие целям ЕС по климатической нейтральности. Он использует научные стандарты для определения того, какая экономическая деятельность может внести существенный вклад в достижение шести экологических целей и не нанесет вреда другим целям. Эта система предоставляет компаниям единый язык для раскрытия информации об устойчивой деятельности и помогает инвесторам определить реальные возможности для зеленых инвестиций.
Основные цели этой таксономии охватывают смягчение последствий изменения климата, адаптацию к изменению климата и устойчивое использование водных ресурсов. Предприятия должны доказать, что их экономическая деятельность вносит существенный вклад хотя бы в одну цель, не нанесет серьезного вреда другим целям и соответствует минимальным стандартам социального обеспечения. Эта многомерная система оценки обеспечивает комплексность устойчивости и позволяет избежать односторонности одного экологического показателя.
Как таксономия ЕС влияет на финансирование бизнеса
Компании, соответствующие классификации ЕС, имеют значительные преимущества в каналах финансирования, а также в стоимости финансирования. Многие банки рассматривают соблюдение таксономии как критерий для одобрения зеленого кредита, и ожидается, что квалифицированные компании получат более низкие процентные ставки. Аналогичная ситуация и на рынке облигаций. Эмитенты зеленых облигаций должны продемонстрировать, что использование средств соответствует требованиям таксономии, в противном случае их могут расценить как «зеленое отмывание», что повлияет на доверие к рынку.
Для листинговых компаний и крупных предприятий, согласно требованиям Положения о раскрытии информации в области устойчивого финансирования, они должны раскрывать степень соответствия своей операционной деятельности таксономии. Эти данные напрямую влияют на принятие решений институциональными инвесторами. Многие фонды ESG использовали соблюдение таксономии в качестве условия проверки инвестиций. Таким образом, компании, которые не соответствуют требованиям, могут столкнуться с двойным давлением: сужением каналов финансирования и ростом капитальных затрат.
Как предприятия готовят отчеты о соответствии таксономии
Подготовка отчетов о соответствии таксономии требует систематического подхода и межведомственного сотрудничества. Во-первых, компании должны сформировать специальную команду, в состав которой должны входить отделы устойчивого развития, финансов, операций и юридического отдела, а затем использовать эту команду для проведения предварительных действий по проверке экономической деятельности, включенной в таксономию. Далее нам необходимо собрать подробные данные о соответствующих видах деятельности, включая доходы, капитальные затраты и классификации операционных расходов, и создать механизм отслеживания, соответствующий этим данным.
Качество данных является ключевым фактором надежности отчетности. Компании должны создать системы внутреннего контроля для обеспечения точности и последовательности сообщаемой информации. Многие компании предпочтут полагаться на мощь профессиональных консалтинговых организаций, например, предоставляющих глобальные услуги по закупкам слабых на данный момент интеллектуальных продуктов. Это может помочь компаниям определить оборудование и технические решения, соответствующие зеленым стандартам, а затем обеспечить поддержку для таксономических отчетов.
Чем таксономия отличается от существующих структур ESG
Основное различие между Таксономией ЕС и другими структурами ESG заключается в том, что она является обязательной по закону и имеет четкие технические стандарты проверки. Он отличается от добровольных стандартов, таких как GRI или SASB. Таксономия является юридически обязательной для компаний, входящих в ее сферу применения, а ее технические стандарты проверки предусматривают количественные пороговые значения, тем самым уменьшая пространство для субъективных суждений. Такого рода стандартизация помогает решить проблему «зеленого отмывания» в сфере устойчивого финансирования.
Таксономия уделяет пристальное внимание экологическому аспекту, но большинство структур ESG включают три основных компонента: окружающая среда, общество и управление. Таксономия предусматривает, что экономическая деятельность «не наносит серьезного ущерба» другим экологическим целям и должна строго соответствовать минимальной социальной защите, но социальные факторы не являются ее основным направлением. Компании должны объединить требования таксономии с существующими отчетами ESG, чтобы создать полную систему раскрытия информации об устойчивом развитии.
Конкретные последствия несоблюдения требований таксономии
Если компании не будут полностью соблюдать требования таксономии, установленной ЕС, они столкнутся с многочисленными и сложными проблемами. На рынке капитала институциональные инвесторы, скорее всего, сократят свои запасы акций, а выпуск зеленых облигаций, скорее всего, столкнется с препятствиями и не будет проходить гладко. Банки и другие подобные финансовые учреждения уделяют все больше внимания тому, соблюдают ли клиенты правила таксономии при принятии кредитных решений. Если соответствующие требования не будут выполнены, это, скорее всего, повлияет на кредитный лимит и затраты на финансирование. Эффект финансовой изоляции со временем будет усиливаться.
Что касается рыночной конкуренции, все больше и больше тендеров на закупки включают стандарты устойчивого развития в систему оценки. Компании, не соответствующие требованиям таксономии, могут потерять возможности для бизнеса. В то же время потребители и покупатели все чаще отдают предпочтение экологически чистой продукции, что также приводит к тому, что компании, не соответствующие требованиям, сталкиваются с рисками для репутации бренда. В долгосрочной перспективе это окажет влияние на рыночную конкурентоспособность и прибыльность компаний.
Как МСП могут решать проблемы таксономии
Несмотря на то, что действующая классификация ЕС в основном применяется к крупным предприятиям и финансовым учреждениям, малым и средним предприятиям следует подготовиться заранее, поскольку они, как правило, являются частью цепочки поставок крупных предприятий. Многие крупные компании уже начали требовать от поставщиков предоставления данных об устойчивом развитии, включая информацию о соответствии таксономии. Малые и средние предприятия могут начать с малого и шаг за шагом создавать системы экологического менеджмента и возможности сбора данных.
Предприятия малого и среднего бизнеса могут расставить приоритеты в таксономической деятельности, которая наиболее актуальна для их бизнеса, без необходимости охватывать их все сразу. Эффективными стратегиями являются упрощение процесса сбора данных с помощью цифровых инструментов и присоединение к отраслевым альянсам для обмена передовым опытом. Руководящие материалы и учебные курсы, предоставляемые государственными учреждениями и отраслевыми ассоциациями, также могут помочь малым и средним предприятиям снизить затраты на соблюдение требований и воспользоваться возможностями «зеленой» трансформации.
Глобальная нормативно-правовая база устойчивого развития быстро развивается. Как в рамках этой тенденции компании могут сбалансировать затраты на краткосрочное соблюдение требований с конкурентоспособностью долгосрочного устойчивого развития? Если эта статья оказалась для вас полезной, поделитесь своим мнением и опытом в комментариях. Пожалуйста, также поддержите нас лайком и поделитесь этим с большим количеством нуждающихся людей.
Добавить комментарий